1月3日晚間，新安股份披露對(duì)外收購方案。公司擬通過全資子公司浙江啟源新材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱“浙江啟源”）收購中鋼熱能金燦新能源科技（湖州）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金燦科技”）55%股權(quán)，交易價(jià)格約為1.93億元。
  作為國內(nèi)除草劑草甘膦和有機(jī)硅單體生產(chǎn)龍頭企業(yè)，近年來隨著兩大主業(yè)市場(chǎng)景氣度維持高位，新安股份經(jīng)營業(yè)績(jī)不斷實(shí)現(xiàn)突破。2022年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為181.29億元、28.67億元，同比增長(zhǎng)36.14%、79.08%。其中，凈利潤(rùn)已經(jīng)超過2021年全年水平。
  而本次收購金燦科技則是新安股份加快新能源賽道戰(zhàn)略布局的重要舉措，公司將拓展負(fù)極材料的應(yīng)用研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化能力，以推動(dòng)公司發(fā)展格局由“雙輪驅(qū)動(dòng)”向“三足鼎立”轉(zhuǎn)變。
  本次交易中，金燦科技整體估值為3.5億元，新安股份有意在本次收購后繼續(xù)推進(jìn)對(duì)其剩余股權(quán)的并購。
  標(biāo)的整體估值3.5億
  資料顯示，此次新安股份擬收購的金燦科技成立于2018年，是一家專業(yè)從事鋰離子電池負(fù)極材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司，主要產(chǎn)品包括人造石墨、天然石墨和硅氧負(fù)極材料，主要應(yīng)用于動(dòng)力類電池、消費(fèi)類電池以及儲(chǔ)能類電池等領(lǐng)域。
  近年來，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，為鋰電池行業(yè)的快速增長(zhǎng)提供引擎。新安股份表示，目前，鋰離子電池負(fù)極材料中的碳材料市場(chǎng)化應(yīng)用程度最高，但非碳材料特別是硅基負(fù)極材料成為目前各大負(fù)極材料廠商重點(diǎn)研究的對(duì)象，未來或最可能成為大規(guī)模應(yīng)用的新型負(fù)極材料之一。
  金燦科技在負(fù)極領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)制造能力將與新安股份在硅基、磷基正負(fù)極材料領(lǐng)域已有的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程形成高效協(xié)同，進(jìn)一步加強(qiáng)公司在正負(fù)極材料領(lǐng)域的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
  新安股份認(rèn)為，本次收購金燦科技股權(quán)與資產(chǎn)，有助于公司加快新能源賽道戰(zhàn)略布局，拓展負(fù)極材料的應(yīng)用研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化能力，加快推進(jìn)負(fù)極材料一體化、規(guī)模化、差異化，同時(shí)發(fā)揮原有硅基、磷基產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與優(yōu)勢(shì)，圍繞新能源應(yīng)用場(chǎng)景打造具有新安特色的材料整體解決方案，從而形成重要的第三增長(zhǎng)極，有效推動(dòng)公司發(fā)展格局由“雙輪驅(qū)動(dòng)”向“三足鼎立”轉(zhuǎn)變。
  長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，按照計(jì)劃，新安股份本擬收購金燦科技100%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)對(duì)后者的全控，但由于金燦科技持股45%的股東中鋼集團(tuán)鞍山熱能研究院有限公司系國有，公司需待其股權(quán)出讓按規(guī)定經(jīng)有關(guān)主管單位審批后，參與交易所公開摘牌受讓股權(quán)。
  因此，新安股份本次將先通過全資子公司浙江啟源收購金燦科技55%股權(quán)及相應(yīng)資產(chǎn)。本次交易中，金燦科技股東全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值為3.47億元，較賬面價(jià)值增值2.07億元，增值率148.41%。最終，交易各方確定金燦科技整體估值為3.5億元，其55%股權(quán)的交易價(jià)格約為1.93億元。
  數(shù)據(jù)顯示，2021年和2022年前十月，金燦科技分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.4億元、3億元，凈利潤(rùn)1370.28萬元、888.08萬元。截至2022年10月末，金燦科技資產(chǎn)總額3.29億元，負(fù)債總額1.89億元，股東權(quán)益1.4億元。
  草甘膦和有機(jī)硅協(xié)同并行
  作為浙江傳化系旗下農(nóng)業(yè)化工上市公司，新安股份目前擁有作物保護(hù)和硅基新材料兩大產(chǎn)業(yè)。
  新安股份介紹，公司是國內(nèi)為數(shù)不多的同時(shí)生產(chǎn)草甘膦和有機(jī)硅，并形成協(xié)同效應(yīng)的企業(yè)之一。在硅基新材料方面，新安股份擁有從上游硅礦開采冶煉、有機(jī)硅單體合成、下游產(chǎn)品制造的完整產(chǎn)業(yè)鏈，廣泛應(yīng)用于5G通信、光伏新能源、軌道交通、汽車、電力、醫(yī)療健康、建筑等領(lǐng)域，暢銷全球100多個(gè)國家和地區(qū)。并向以新能源為應(yīng)用場(chǎng)景，氯、硅、磷元素為基礎(chǔ)的新材料和解決方案的整合提供者方向快速崛起。
  在作物保護(hù)方面，新安股份形成了“中間體—原藥—制劑”一體化發(fā)展模式，現(xiàn)有草甘膦產(chǎn)能8萬噸，每年另外購草甘膦原藥生產(chǎn)制劑，年銷售量折合草甘膦原藥近10萬噸。
  近兩年來，全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格快速上漲，草甘膦市場(chǎng)價(jià)格處于歷史相對(duì)高位。同時(shí)，光伏、新能源等節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、超高壓和特高壓電網(wǎng)建設(shè)、智能穿戴設(shè)備等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為有機(jī)硅提供了新的需求增長(zhǎng)點(diǎn)，新安股份兩大板塊共同發(fā)力，推動(dòng)公司盈利能力持續(xù)突破新高。
  2020年至2022年前三季度，新安股份分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入125.3億元、189.77億元、181.29億元，同比增長(zhǎng)4.25%、51.45%、36.14%；凈利潤(rùn)5.84億元、26.54億元、28.67億元，同比增長(zhǎng)26.67%、354.56%、79.08%。
  其中，2022年上半年，新安股份的作物保護(hù)板塊實(shí)現(xiàn)收入71.51億元，同比增長(zhǎng)88%，草甘膦折原藥銷售4.6萬噸，同比增長(zhǎng)12.2%；硅基產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)收入44.45億元，同比增長(zhǎng)36%，有機(jī)硅終端板塊面向新能源領(lǐng)域的收入2.02億元，同比增長(zhǎng)274%。
  同時(shí)，新安股份培育科技核心競(jìng)爭(zhēng)力，2022年前三季度，公司研發(fā)費(fèi)用高達(dá)5.56億元，同比增長(zhǎng)65%。
  值得一提的是，為了鞏固行業(yè)龍頭地位，目前新安股份正在推進(jìn)18億元規(guī)模的定向增發(fā)，用于產(chǎn)能擴(kuò)建及補(bǔ)充流動(dòng)資金，其控股股東方面將出資2億元參與本次發(fā)行。